售后租回與售后回購(gòu)（案例解析）

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，售后租回與售后回購(gòu)作為兩種新的交易方式越來(lái)越受到企業(yè)的重視。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，售后租回與售后回購(gòu)的目的是解決企業(yè)現(xiàn)金流的問(wèn)題，相對(duì)于以盈利為目的的其他銷售方式有明顯不同。以下試從概念、性質(zhì)及業(yè)務(wù)處理等方面來(lái)分析。

一、售后租回與售后回購(gòu)的定義

售后租回交易是指賣主（即承租人）將一項(xiàng)自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售后，又將該項(xiàng)資產(chǎn)從買主（即出租人）租回，習(xí)慣上稱之為”回租”。售后回購(gòu)，是指銷售商品的同時(shí)，銷售方同意日后重新買回這批商品。

在售后租回交易過(guò)程中，出售方對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓并不要求資產(chǎn)實(shí)物發(fā)生轉(zhuǎn)移，因而出售方（即承租人）在售后租回交易過(guò)程中可不間斷地使用資產(chǎn)，作為購(gòu)買方（即出租人）則只是取得資產(chǎn)的所有權(quán)，取得商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，并沒(méi)有在實(shí)質(zhì)上掌握資產(chǎn)的實(shí)物，并不能對(duì)資產(chǎn)實(shí)施有效控制。

在售后回購(gòu)交易中，若回購(gòu)價(jià)以回購(gòu)當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)去定，表明該商品因增值而獲得的收益歸買方所有，因貶值而遭受的損失也由買方承擔(dān)，但賣方仍對(duì)售出的商品實(shí)施控制，買方無(wú)權(quán)對(duì)該商品進(jìn)行處置;若回購(gòu)價(jià)已在合同中訂明，表明商品價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬均歸賣方所有，于買方無(wú)關(guān)，賣方仍對(duì)售出的商品實(shí)施控制。

由以上分析可以看出，因?yàn)槭鄢龅馁Y產(chǎn)或商品還要租回或回購(gòu)，對(duì)其有效的控制權(quán)并沒(méi)有全部轉(zhuǎn)移給購(gòu)買方，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，故不能算是真正意義上的銷售。同時(shí)，售后租回與售后回購(gòu)對(duì)出售方來(lái)說(shuō)可以在約定的時(shí)期取得相當(dāng)于資產(chǎn)價(jià)值的現(xiàn)金流而又不失去對(duì)資產(chǎn)的使用權(quán)，因此其真正目的就是融資。

二、售后租回與售后回購(gòu)的區(qū)別

1、售后租回交易與售后回購(gòu)交易資產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。

售后租回交易在出售方和購(gòu)買方進(jìn)行談判時(shí)，就可認(rèn)定為是一項(xiàng)融資租賃或者是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃，如果是一項(xiàng)融資租賃，那么這種交易實(shí)際上轉(zhuǎn)移了買主（即出租人）所保留的與該項(xiàng)租賃資產(chǎn)的所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，所有權(quán)最終很有可能轉(zhuǎn)移，資產(chǎn)將歸出售方所有;而如果該交易被認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)租賃，那么資產(chǎn)的所有權(quán)就不會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)移，仍歸買主（即出租人）。

售后回購(gòu)交易在銷售商品的同時(shí)，銷售方即同意日后重新買回這批商品，因此商品的最終所有權(quán)不會(huì)轉(zhuǎn)移，仍歸出售方。

2、售后租回交易（租金）與售后回購(gòu)交易（回購(gòu)價(jià)）的取得有所不同。

售后租回交易中，資產(chǎn)的售價(jià)和租金是相互關(guān)聯(lián)的，是一攬子方式談判的，是一并計(jì)算的。

售后回購(gòu)交易中，回購(gòu)價(jià)的確定則與銷售價(jià)無(wú)關(guān)，回購(gòu)價(jià)可在購(gòu)回協(xié)議中訂明，也可以回購(gòu)當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)確定，因此回購(gòu)價(jià)可能高于原售價(jià)也可能低于原售價(jià)。

3、售后租回交易與售后回購(gòu)交易所交易的對(duì)象的性質(zhì)及賬務(wù)處理不同。

售后租回交易一般出售的是固定資產(chǎn)，而售后回購(gòu)的交易對(duì)象更多的是流動(dòng)資產(chǎn)，如庫(kù)存商品，原材料等。

由于交易資產(chǎn)的性質(zhì)不同，并且由于兩種交易方式的出售資產(chǎn)并不同于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的銷售業(yè)務(wù)，因此兩者的賬務(wù)處理也大不相同。售后租回交易，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)置”遞延收益”科目核算，期末，”遞延收益”科目的余額在資產(chǎn)負(fù)債表的”預(yù)計(jì)負(fù)債”項(xiàng)目下單列項(xiàng)目反映。舉例如下（僅以售價(jià)高于賬面價(jià)值為例）：

【例1】假定2003年1月1日，A公司將一條程控生產(chǎn)線按260萬(wàn)元的價(jià)格銷售給B公司，該生產(chǎn)線2002年1月1日的賬面原值為240萬(wàn)元，全新設(shè)備未提折舊，同時(shí)又簽訂了一份租賃合同將該生產(chǎn)線租回，賬務(wù)處理如下：

（1）2002年1月1日，結(jié)轉(zhuǎn)出售固定資產(chǎn)的成本，

借：固定資產(chǎn)清理240.73

貸：固定資產(chǎn)240.73

（2）2002年1月1日，向B公司出售程控生產(chǎn)線，

借：銀行存款260.73

貸：固定資產(chǎn)清理240.73

貸：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益20.73

（3）以后每月按資產(chǎn)的折舊進(jìn)度分?jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益，

借：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益5 712.73

貸：制造費(fèi)用——折舊費(fèi)5 712.73

售后回購(gòu)交易中，企業(yè)銷售商品在附有購(gòu)回協(xié)議的方式下，發(fā)出商品的實(shí)際成本與銷售價(jià)格以及相關(guān)稅費(fèi)之間的差額，在”待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)”科目核算，不確認(rèn)收入。如果回購(gòu)價(jià)格高于原售價(jià)的，應(yīng)在銷售與回購(gòu)期間內(nèi)按期計(jì)提利息費(fèi)用，計(jì)提的利息費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。企業(yè)日后重新購(gòu)回該商品時(shí)，按購(gòu)入物資處理;同時(shí)，將與該購(gòu)回商品有關(guān)的”待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)”科目的余額沖減或增加購(gòu)回商品的成本。期末，”待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)”科目的借方或貸方余額，分別在資產(chǎn)負(fù)債表的”其他流動(dòng)資產(chǎn)”或”其他流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目中反映。舉例如下（僅以回購(gòu)價(jià)高于原售價(jià)為例

【例2】甲、乙公司均為一般納稅人，增值稅率為17%（不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)）。甲公司因融資需要，于2001年7月1日將其生產(chǎn)的一批商品銷售給乙公司，銷售價(jià)格為500萬(wàn)元（不含增值稅額），商品銷售成本為420萬(wàn)元。按照雙方協(xié)議，甲公司將該批商品銷售給乙公司后的一年內(nèi)以550萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)回。乙公司根據(jù)協(xié)議于2001年7月1日支付了購(gòu)貨款，甲公司于2002年6月30日以550萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)回了該批商品，款項(xiàng)于當(dāng)日支付。根據(jù)上述交易，甲公司應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理：

（1）2001年7月1日銷售商品，

借：銀行存款585.73

貸：庫(kù)存商品420.73

貸：應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅？穴銷項(xiàng)稅額？雪85.73

貸：待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)80.73

（2）假定甲公司對(duì)銷售價(jià)格與回購(gòu)價(jià)之間的差額于每半年平均計(jì)入當(dāng)期損益，則在2001年12月及2002年6月應(yīng)分別計(jì)提利息費(fèi)用25萬(wàn)元，

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用25.73

貸：待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)25.73

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用25.73

貸：待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)25.73

（3）2002年6月30日回購(gòu)，

借：庫(kù)存商品420.73

借：應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）93.53

借：待轉(zhuǎn)庫(kù)存商品差價(jià)130.73

貸：銀行存款643.53

三、售后租回與售后回購(gòu)運(yùn)用對(duì)企業(yè)的作用

上面分析了售后租回與售后回購(gòu)本質(zhì)上是一種融資行為，因而其直接作用就是可以解決企業(yè)流動(dòng)資金短缺的問(wèn)題。

對(duì)于售后租回交易，其出售資產(chǎn)的損益不能作為當(dāng)期損益予以確認(rèn)，應(yīng)在以后的會(huì)計(jì)期間遞延，在未來(lái)的租賃期內(nèi)予以確認(rèn)。由于銷售資產(chǎn)的當(dāng)期不能確認(rèn)收益，會(huì)計(jì)收益比實(shí)際收益低，降低了稅賦計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，所以稅收相應(yīng)減少，即使資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益在以后會(huì)計(jì)期內(nèi)遞延會(huì)增加后期收益金額，總體上對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是有利的，相應(yīng)增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)利益;另一方面，如果資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益為負(fù)數(shù)即銷售資產(chǎn)形成損失，按謹(jǐn)慎性原則的要求，企業(yè)應(yīng)將此項(xiàng)損失計(jì)入當(dāng)期損益，減少企業(yè)利潤(rùn)，相應(yīng)減少稅收，從而也取得納稅上的財(cái)務(wù)利益。

對(duì)于售后回購(gòu)，其類似于企業(yè)以商品作為抵押向銀行取得貸款，這樣可大大縮短資金的循環(huán)周期，因?yàn)閷⑸唐烦鍪蹞Q回現(xiàn)金需要一定的時(shí)間，若在此期間企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺的困難，那么售后回購(gòu)交易可以是企業(yè)選擇的解決辦法。

四、售后租回與售后回購(gòu)業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中的一些問(wèn)題

1、在售后回購(gòu)業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理中，對(duì)于回購(gòu)價(jià)大于原售價(jià)，從道理上講要在銷售與回購(gòu)期間內(nèi)按期計(jì)提利息費(fèi)用，且計(jì)入當(dāng)期的損益中，但首先從實(shí)質(zhì)重于形式的原則上來(lái)講，畢竟在回購(gòu)期尚未到達(dá)時(shí)的商品回購(gòu)交易沒(méi)有發(fā)生，且存在很大的不確定性;其次這種做法加大了會(huì)計(jì)操作成本，程序煩瑣，有可能會(huì)造成會(huì)計(jì)信息失真，因此可考慮在回購(gòu)時(shí)直接將回購(gòu)價(jià)大于原售價(jià)的差額計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用較妥，無(wú)需多做計(jì)提利息費(fèi)用的賬務(wù)處理。

2、兩種交易在會(huì)計(jì)報(bào)表中的充分披露的重要性。

對(duì)售后租回交易，首先出售資產(chǎn)涉及企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，企業(yè)資產(chǎn)影響到資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的相關(guān)信息;其次，租賃業(yè)務(wù)涉及到企業(yè)代管資產(chǎn)和租賃費(fèi)支付的問(wèn)題，因此應(yīng)充分揭示。

而對(duì)于售后回購(gòu)交易，由于銷售的是商品（或原材料），因此直接反映出企業(yè)庫(kù)存的降低，則財(cái)務(wù)指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率的數(shù)字會(huì)顯得相對(duì)樂(lè)觀，會(huì)出現(xiàn)銷售形勢(shì)良好的現(xiàn)象，一定程度上影響企業(yè)的決策。

3、值得注意的是，雖然企業(yè)對(duì)售后回購(gòu)交易出售資產(chǎn)不確認(rèn)收入，但按稅法規(guī)定仍視同銷售，因此商品售出時(shí)需計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額，回購(gòu)時(shí)需計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額.